內(nèi)容摘要：
1.本周央行累計(jì)開(kāi)展了100.00億元逆回購(gòu)和700.00億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存，共有100.00億元逆回購(gòu)和700.00億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期，資金投放和回籠實(shí)現(xiàn)均衡。本周資金邊際收斂，銀行間資金價(jià)格均有所上行，利差仍然維持低位；交易所資金價(jià)格震蕩上升。30Y期限國(guó)債重回2.50%以上。
2.本周評(píng)級(jí)調(diào)整的主體有1家；中債隱含評(píng)級(jí)變動(dòng)的主體有1家。本周YY信評(píng)調(diào)整的主體有2家。
3.本周全國(guó)共發(fā)行起息528只信用債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)4,717.67億元，較上周3,734.84億元，上升26.24%；其中，城投債共發(fā)行287只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1,275.12億元，較上周1,810.39億元，下降29.57%。本周河南省23家發(fā)行人共發(fā)行起息27只信用債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)206.32億元，較上周40.00億元，上升415.80%。
4.本周全國(guó)有9只信用債取消發(fā)行，取消發(fā)行規(guī)模65.80億元，較上周129.41億元，下降60.91億元、47.07%。
一、宏觀情況
（一）2024年1—3月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)4.3%
近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布1—3月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)。1—3月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額15055.3億元，同比增長(zhǎng)4.3%。其中制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10172.4億元，增長(zhǎng)7.9%。3月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比下降3.5%。
數(shù)據(jù)解讀：
一季度，隨著宏觀組合政策實(shí)施力度不斷加大，市場(chǎng)需求逐步改善，工業(yè)生產(chǎn)回升向好，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。主要表現(xiàn)在：工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，一季度，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比由上年全年下降2.3%轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)連續(xù)三個(gè)季度增長(zhǎng)，延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)；工業(yè)企業(yè)營(yíng)收繼續(xù)恢復(fù)，市場(chǎng)需求逐步改善，新動(dòng)能加快成長(zhǎng)，帶動(dòng)企業(yè)營(yíng)收繼續(xù)恢復(fù)，一季度規(guī)上工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)2.3%，增速比上年全年加快1.2個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)季營(yíng)收連續(xù)三個(gè)季度增長(zhǎng)，為企業(yè)盈利持續(xù)恢復(fù)創(chuàng)造有利條件；消費(fèi)品制造業(yè)利潤(rùn)保持較快增長(zhǎng)，隨著擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)政策深入實(shí)施，消費(fèi)需求不斷釋放，疊加春節(jié)假期有力帶動(dòng)，消費(fèi)品制造業(yè)利潤(rùn)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，一季度消費(fèi)品制造業(yè)利潤(rùn)由上年全年下降1.1%轉(zhuǎn)為同比增長(zhǎng)10.9%，當(dāng)季利潤(rùn)連續(xù)三個(gè)季度保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，有力支撐規(guī)上工業(yè)利潤(rùn)回升向好?？傮w看，一季度規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但企業(yè)利潤(rùn)恢復(fù)仍不平衡，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍不牢固。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)司統(tǒng)計(jì)師于衛(wèi)寧指，下階段要落實(shí)好大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策措施，加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，持續(xù)提振各類經(jīng)營(yíng)主體信心，加力鞏固工業(yè)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)，推動(dòng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好。
（二）資金情況
本周央行累計(jì)開(kāi)展了100.00億元逆回購(gòu)和700.00億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存，共有100.00億元逆回購(gòu)和700.00億元國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存到期，資金回籠和投放實(shí)現(xiàn)均衡。
本周資金邊際收斂，隔夜及長(zhǎng)期資金價(jià)格較上周均有所上行，但信用價(jià)差及期限利差仍然維持低位。隔夜期限方面，本周R001均值1.88%，較上周上行5BPs，DR001均值1.82%，較上周上行7BPs。7天方面，本周R007均值1.94%，較上周上行2BPs，DR007均值1.88%，較上周上行4BPs。
交易所方面，本周交易所資金價(jià)格震蕩上升。本周GC001均值1.87%，較上周上升6BPs；GC007均值1.98%，較上周上升7BPs。近期央行就長(zhǎng)期國(guó)債收益率過(guò)低風(fēng)險(xiǎn)多次發(fā)聲，資金面在稅期擾動(dòng)疊加公開(kāi)市場(chǎng)零投放下趨于收斂，但市場(chǎng)非銀流動(dòng)性持續(xù)寬松，預(yù)期跨月跨節(jié)資金保持平穩(wěn)。
利率債方面，本周各期限國(guó)債到期收益率漲跌互現(xiàn)。其中，1Y期限國(guó)債到期收益率周五分別收至1.66%，較上周下降3BPs；5Y、10Y期限國(guó)債到期收益率周五分別收至2.12%、2.31%，較上周分別上升4BPs、6BPs。30Y期限國(guó)債到期收益率大幅上升10BPs，周五收至2.53%，重回2.50%以上。
信用債方面，本周各期限到期收益率均有所回升。各評(píng)級(jí)3Y期限到期收益率上升均超過(guò)6BPs以上，AAA評(píng)級(jí)3Y期限到期收益率上升8BPs；其余各評(píng)級(jí)、各期限到期收益率上升約1-2BPs。
（三）評(píng)級(jí)調(diào)整情況
本周評(píng)級(jí)調(diào)整的主體有1家，昆山交通發(fā)展控股集團(tuán)有限公司主體評(píng)級(jí)由AA+上調(diào)為AAA。
本周中債隱含評(píng)級(jí)變動(dòng)的主體有1家,為城投主體。
本周YY信評(píng)調(diào)整的主體有2家。牡丹江市國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司YY評(píng)級(jí)由7-上調(diào)為7；振石控股集團(tuán)有限公司YY評(píng)級(jí)由6下調(diào)為6-。
二、重要資訊
（一）央行：長(zhǎng)期國(guó)債收益率將運(yùn)行在與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期相匹配的合理區(qū)間內(nèi)
近日，中國(guó)人民銀行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好、韌性強(qiáng)、動(dòng)能優(yōu)、潛力大、活力足，中國(guó)人民銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景是長(zhǎng)期看好的。盡管供求關(guān)系等因素會(huì)對(duì)長(zhǎng)期國(guó)債收益率帶來(lái)短期擾動(dòng)，但我國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債收益率總體會(huì)運(yùn)行在與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期相匹配的合理區(qū)間內(nèi)。
政策解讀：
目前，我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)取得長(zhǎng)足進(jìn)步，總量居全球第二，但市場(chǎng)深度與價(jià)格形成機(jī)制還有持續(xù)提升和完善的過(guò)程，市場(chǎng)運(yùn)行更為復(fù)雜，長(zhǎng)期國(guó)債收益率與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期會(huì)出現(xiàn)階段性背離情形。今年以來(lái)政府債券供給明顯減少，這或是導(dǎo)致兩者短期背離的一個(gè)因素。與去年同期相比，今年一季度政府債券發(fā)行節(jié)奏整體偏慢，發(fā)行量同比少近2400億元，凈融資額同比少約4700億元。在債券供需暫時(shí)失衡的情況下，機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始集中購(gòu)買長(zhǎng)久期資產(chǎn)以期獲得更高回報(bào)，加大了長(zhǎng)期債券利率下行的幅度。
整體來(lái)看，未來(lái)債券市場(chǎng)供求有望趨于均衡。最近一段時(shí)間，貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度較強(qiáng)，為債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行營(yíng)造了良好的流動(dòng)性環(huán)境。積極財(cái)政政策的力度比較大，今年計(jì)劃發(fā)行的政府債券規(guī)模也不小，未來(lái)發(fā)行節(jié)奏還會(huì)加快。當(dāng)前長(zhǎng)期國(guó)債收益率持續(xù)下滑的底層邏輯是市場(chǎng)上“安全資產(chǎn)”的缺失，隨著未來(lái)超長(zhǎng)期特別國(guó)債的發(fā)行，“資產(chǎn)荒”的情況會(huì)有緩解，長(zhǎng)期國(guó)債收益率也將出現(xiàn)回升。央行還表示，理論上固定利率的長(zhǎng)期限債券久期長(zhǎng)，對(duì)利率波動(dòng)比較敏感，投資者需要高度重視利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于交易型投資者，通過(guò)加大杠桿、拉長(zhǎng)久期，在短期價(jià)格大幅上行中可以獲得更多收益，但也容易加劇市場(chǎng)波動(dòng)，需要承擔(dān)價(jià)格大幅下行出現(xiàn)的損失。對(duì)于銀行、保險(xiǎn)等配置型投資者，如果將大量資金鎖定在收益率過(guò)低的長(zhǎng)久期債券資產(chǎn)上，若遇到負(fù)債端成本顯著上升，會(huì)面臨收不抵支的被動(dòng)局面。
（二）財(cái)政部：完善基礎(chǔ)貨幣投放和貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，支持在央行公開(kāi)市場(chǎng)操作中逐步增加國(guó)債買賣
4月23日，財(cái)政部黨組理論學(xué)習(xí)中心組在《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表文章稱，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須強(qiáng)化財(cái)政與金融政策的協(xié)調(diào)配合。文章提及，中觀機(jī)制上，要加強(qiáng)財(cái)政與貨幣政策、金融改革的協(xié)調(diào)配合，完善基礎(chǔ)貨幣投放和貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，支持在央行公開(kāi)市場(chǎng)操作中逐步增加國(guó)債買賣，充實(shí)貨幣政策工具箱。
政策解讀：
央行在公開(kāi)市場(chǎng)操作中買賣國(guó)債從全世界來(lái)看很普遍，但央行不能在一級(jí)市場(chǎng)上直接購(gòu)買國(guó)債，不能搞財(cái)政赤字貨幣化。根據(jù)中國(guó)人民銀行法，中國(guó)人民銀行不得在一級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)國(guó)債，但可以在二級(jí)市場(chǎng)上買賣國(guó)債，以實(shí)現(xiàn)保增長(zhǎng)、穩(wěn)物價(jià)等貨幣政策目標(biāo)。盡管在國(guó)外央行買賣國(guó)債進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作比較普遍，但中國(guó)人民銀行購(gòu)買國(guó)債次數(shù)較少。
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人在答《金融時(shí)報(bào)》記者問(wèn)的文章中指出，央行在二級(jí)市場(chǎng)開(kāi)展國(guó)債買賣，可以作為一種流動(dòng)性管理方式和貨幣政策工具儲(chǔ)備。央行在公開(kāi)市場(chǎng)操作中買賣國(guó)債，是財(cái)政與貨幣金融協(xié)調(diào)的重要方式，主要是財(cái)政部增加國(guó)債供給，央行在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，而非直接購(gòu)買：一是通過(guò)發(fā)行國(guó)債增加金融市場(chǎng)國(guó)債投資標(biāo)的，升級(jí)貨幣調(diào)控框架；二是可以優(yōu)化中央和地方債務(wù)結(jié)構(gòu)，提高中央債務(wù)占比，降低利率成本、拉長(zhǎng)周期，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2024年2月，央行持有約1.52萬(wàn)億元國(guó)債，其中約1.35萬(wàn)億元屬于2007年為購(gòu)買外匯注資中投而發(fā)行的特別國(guó)債，如果剔除這部分特別國(guó)債，央行持有的國(guó)債規(guī)模僅1749億元。相對(duì)30.2萬(wàn)億元的國(guó)債存量規(guī)模，央行持有的國(guó)債（包括特別國(guó)債）占國(guó)債存量的比重僅5.1%。參考海外經(jīng)驗(yàn)，央行購(gòu)買國(guó)債一方面緩解了國(guó)債供給的壓力，另一方面釋放了流動(dòng)性，進(jìn)而引導(dǎo)利率下行。不過(guò)，央行“逐步”增加國(guó)債買賣，說(shuō)明短期內(nèi)央行不太可能大規(guī)模地參與國(guó)債交易，而從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策空間來(lái)看，央行購(gòu)債的緊迫性也不強(qiáng)。
（三）中基協(xié)擬加強(qiáng)私募資管信息報(bào)送，融資杠桿水平、延期兌付均須上報(bào)
據(jù)悉，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）擬加強(qiáng)私募資管行業(yè)信息報(bào)送自律管理工作，要求證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理計(jì)劃備案完成后持續(xù)履行信息報(bào)送義務(wù)。真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地報(bào)送各類信息，并對(duì)相關(guān)材料和信息的真實(shí)性準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和合規(guī)性負(fù)責(zé)。
新規(guī)解讀：
據(jù)中基協(xié)公開(kāi)信息顯示，2019年6月中基協(xié)發(fā)布《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理辦法（試行）》提及，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每月10日前向中基協(xié)報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃的持續(xù)募集情況、投資運(yùn)作情況、資產(chǎn)最終投向等信息。為加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃事中事后運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)管理人還應(yīng)按照證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求按時(shí)報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃的融資杠桿水平、延期兌付情況等運(yùn)行信息，定期報(bào)送壓力測(cè)試信息。
本次新規(guī)規(guī)定，報(bào)送主體包括從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并登記為中基協(xié)會(huì)員的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司、期貨公司及前述機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司。
報(bào)送時(shí)限及內(nèi)容方面，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每月10日前報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃的持續(xù)募集情況、投資運(yùn)作情況、資產(chǎn)最終投向等信息，還應(yīng)按時(shí)報(bào)送資產(chǎn)管理計(jì)劃的融資杠桿水平、延期兌付情況等運(yùn)行信息，并定期報(bào)送壓力測(cè)試信息。此外，產(chǎn)品的合同內(nèi)容變更、投資者信息變更以及終止與清算信息也應(yīng)及時(shí)更新并報(bào)送。
自律管理方面，中基協(xié)將不定期發(fā)布《信息報(bào)送情況通報(bào)》，在行業(yè)內(nèi)通報(bào)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)信息報(bào)送整體情況、常見(jiàn)違規(guī)情形和多次違規(guī)的機(jī)構(gòu)名單。對(duì)于違規(guī)機(jī)構(gòu)，中基協(xié)將要求其出具整改說(shuō)明和合規(guī)承諾，并將相關(guān)情況定期通報(bào)給監(jiān)管部門(mén)和其他行業(yè)協(xié)會(huì)。對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)的情形，還將在中基協(xié)官網(wǎng)的會(huì)員機(jī)構(gòu)公示信息中進(jìn)行特別公示。
三、全國(guó)債券市場(chǎng)情況
（一）發(fā)行情況
本周全國(guó)共發(fā)行起息528只信用債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)4,717.67億元，較上周3,734.84億元，上升26.24%。品種方面，短融、公司債及中票分別占比32.61%、31.02%、31.04%；主體評(píng)級(jí)方面，AAA、AA+及AA級(jí)分別占比63.44%、25.26%、9.46%；期限方面（考慮含權(quán)期限），1年以內(nèi)、2年期及3年期分別占比35.05%、2.91%、34.53%。
其中，城投債共發(fā)行287只，發(fā)行規(guī)模合計(jì)1,275.12億元，較上周1,810.39億元，下降29.57%。品種方面，短融、公司債及中票分別占比16.89%、43.41%、29.60%；主體評(píng)級(jí)方面，AAA、AA+及AA級(jí)分別占比20.15%、52.48%、26.75%；期限方面（考慮含權(quán)期限），1年以內(nèi)、2年期、3年期、5年期及以上分別占比19.41%、1.18%、45.61%、33.54%，5年期以上占比仍然較高，城投債拉久期現(xiàn)象依然明顯。
城投債發(fā)行利率方面，本周各評(píng)級(jí)主體發(fā)行利率呈現(xiàn)分異。其中AA+、AA評(píng)級(jí)主體發(fā)行利率較上周分別上升1BP、3BPs；AAA評(píng)級(jí)主體發(fā)行利率較上周下降26BPs。
（二）取消發(fā)行情況
本周全國(guó)有9只信用債取消發(fā)行，取消發(fā)行規(guī)模65.80億元，較上周129.41億元，下降60.91億元、47.07%，其中涉及AAA評(píng)級(jí)主體4只，規(guī)模40.5億元。取消原因多為近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，發(fā)行人擬另?yè)駮r(shí)機(jī)重新發(fā)行。
（三）信用事件
本周全國(guó)有1只債券展期，鵬博士電信傳媒集團(tuán)股份有限公司“H鵬博債”違約日余額為4.14億元。共有3只債券實(shí)質(zhì)違約，陽(yáng)光城集團(tuán)股份有限公司“H0陽(yáng)城01”違約日余額為12億元；金科地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司“21金科地產(chǎn)SCP003”“21金科地產(chǎn)MTN001”違約日余額分別為10.42億元、5億元。
本周河南無(wú)展期或?qū)嵸|(zhì)違約債券。
四、河南省信用債發(fā)行情況
本周河南省23家發(fā)行人共發(fā)行起息27只信用債，發(fā)行規(guī)模合計(jì)206.32億元，較上周40.00億元，上升415.80%。本周起息債券具體如下：
五、債券市場(chǎng)輿情信息
（一）上海證券交易所對(duì)焦作城市發(fā)展投資（控股）集團(tuán)有限公司予以書(shū)面警示
2023年8月17日，焦作城市發(fā)展投資（控股）集團(tuán)有限公司（下稱焦作城發(fā)）向上海證券交易所提交焦作城市發(fā)展投資（控股）集團(tuán)有限公司2023年面向?qū)I(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌條件確認(rèn)申請(qǐng)文件。根據(jù)申請(qǐng)文件，4.7億元募集資金用于償還“21焦發(fā)03”本金，上交所于2023年11月22日出具掛牌轉(zhuǎn)讓無(wú)異議函。
2023年12月6日，焦作城發(fā)向上交所提交“23焦發(fā)06”發(fā)行前備案申請(qǐng)，在未按規(guī)定履行報(bào)告和變更程序的情況下，擅自將募集資金用途改變?yōu)?億元償還“21焦發(fā)03”本金，導(dǎo)致本期債券募集資金用途與已發(fā)行的“23焦發(fā)03”募集資金用途部分重復(fù)。
焦作城發(fā)在發(fā)行前備案階段擅自改變募集資金用途。鑒于違規(guī)行為性質(zhì)和情節(jié)，上海證券交易所債券業(yè)務(wù)中心對(duì)焦作城發(fā)予以書(shū)面警示。
（二）四川證監(jiān)局對(duì)巴中市文化旅游發(fā)展集團(tuán)有限公司采取出具警示函措施
巴中市文化旅游發(fā)展集團(tuán)有限公司在債券發(fā)行過(guò)程中，存在委托第三方代持的問(wèn)題。上述行為違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定。四川證監(jiān)局對(duì)巴中市文化旅游發(fā)展集團(tuán)有限公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施,并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
（三）河南證監(jiān)局對(duì)中原證券股份有限公司實(shí)施責(zé)令改正監(jiān)督管理措施
經(jīng)查，中原證券存在以下情形：
一是合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理不到位。未制定母子公司統(tǒng)一授信管理制度，未對(duì)個(gè)別重大投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎評(píng)估。對(duì)境外子公司、另類子公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，未有效強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。
二是在開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎、內(nèi)控管理不到位。作為承銷商，通過(guò)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)向參與認(rèn)購(gòu)債券的投資者提供財(cái)務(wù)資助。
三是在健全合規(guī)風(fēng)控制度前實(shí)質(zhì)開(kāi)展債券銷售業(yè)務(wù)，收取發(fā)行人票面利息補(bǔ)差費(fèi)用，為他人規(guī)避監(jiān)管提供便利。未嚴(yán)格落實(shí)金融資產(chǎn)重分類內(nèi)控要求。
四是從業(yè)人員兼職管理不到位，員工投資行為管控存在薄弱環(huán)節(jié)，防范員工代客理財(cái)行為管控機(jī)制不完善。
五是廉潔從業(yè)事前管控不到位，個(gè)別崗位人員發(fā)生廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件。
上述情形不符合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，河南證監(jiān)局決定對(duì)中原證券實(shí)施責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。
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